Новое в сфере кредитования

Новое в сфере кредитования

© Фото РИА Новости / Наталья Селиверстова

В последний день ушедшего года появился закон, который регулирует отношения при предоставлении заемных средств несколькими кредиторами, в рамках одного договора. Действовать положения этого федерального закона начали с 1 февраля 2018 года.

Синдицированное кредитование, как форма финансирования несколькими банками или компаниями крупных проектов, существовало и до принятия этого законодательного акта. Однако отсутствие четкого регулирования этой сферы порождало множество проблем и приводило к высоким рискам для потенциальных кредиторов.

Специалисты расходились во мнениях о том, признаки каких типов отношений, кроме кредитных, содержит в себе такой договор. АРБ РФ даже разработала примерную форму такого договора.

Все эти нюансы и проблемные вопросы и привели к необходимости упорядочения законодательного регулирования этого вида финансирования.

Первоначально, предлагалось внести нормы, регулирующие эту сферу финансовых отношений в Гражданский кодекс РФ, затем в акты регламентирующие банковскую деятельность. Итогом обсуждения стало появление отдельного закона, поскольку отношения по поводу синдицированного кредитования являются не только банковской прерогативой.

Сфера действия нового закона

Как заемщиком, так и кредитором, по новому закону может стать практически любой субъект предпринимательской деятельности, в том числе и иностранные компании, если запрет на кредитование не содержится в других законодательных актах или личном законе иностранного юридического лица. Круг кредиторов по действующему договору синдицированного кредита не является закрытым. В любой момент к нему может присоединится новый участник.

Предметом кредита могут быть только денежные средства, а заключаться такая сделка должна только в письменной форме. Кроме обязательств по возврату долга и уплаты процентов за пользование деньгами, синдицированные договора могут содержать и условия об иных комиссионных вознаграждениях. Решение о применении новых норм к договорам, действовавшим до вступления в силу закона о синдицированном кредите, принимают участники этих договоров.

Из состава кредиторов выбирают кредитного управляющего, который будет осуществлять непосредственное взаимодействие с кредитополучателем и распределять суммы выплат между участниками синдиката. Ему назначается вознаграждение, поменять такого управляющего можно решением большинства займодателей. Принятие решений в синдикате осуществляется согласием большинства его участников. Введение этой нормы позволит повысить доверие к таким кредитам, а значит сделать практику синдицированного финансирования более распространенной. Кроме того, каждый участник синдиката помимо общих, получает самостоятельные права и обязанности в отношении получателя средств. Любой займодатель также может передать свое право участия в принятии решений. Эта норма способствует повышению эффективности использования средств синдиката и создает предпосылки для создания вторичного рынка по таким требованиям.

Мнения экспертов: плюсы и минусы нового закона

Эксперты отмечают свободу использования многих положений нового закона при составлении договоров синдицированного кредита. Это дает возможность учитывать нюансы каждой сделки.

Кроме того, введение возможности аккумулировать финансирования в рамках одного договора положительно скажется на всем кредитном рынке России, поскольку в стране существует дисбаланс между размерами активов крупных корпораций и ресурсами большинства банков. Этот кредитный инструмент упростит поиск средств для реализации больших инфраструктурных проектов, так как в условиях санкций, ухудшились возможности по привлечению международного финансирования.

Синдицированное кредитование снижает финансовые риски для участников договора, повышает возможности банковской системы для выделения средств под крупные проекты и ликвидность отдельных видов обязательств, а для получателя кредита минимизирует временные и денежные затраты на поиск потенциальных кредиторов и заключение отдельных договоров.

Хотя принятие закона, регулирующего сферу синдицированного кредитования, в целом воспринимается экспертным сообществом положительно, специалисты отметили некоторые недоработки законодателей. К таким нюансам нового закона эксперты относят:

  1. Различия в отражении держателя предмета залога, в зависимости от его вида им может быть кредитный управляющий или каждый из участников договора, предоставляющий финансирование.
  2. Нет ограничения полномочий кредиторов в отношении кредитополучателя.
  3. Отсутствуют нормы, регулирующие ответственность займодателей за действия, которые могут принести получателю средств убытки.
  4. Не определен и механизм субучастия в синдицированных кредитах, что ограничивает небольшие финансовые учреждения во вложении части средств в синдикаты и тормозит развитие вторичного рынка долей в синдицированном финансировании.
  5. Нет четкого алгоритма присоединения новых участников к совместному финансированию в рамках одного договора. Приведет ли появление нового кредитора к увеличению размера задолженности или простому перераспределению долей остальных участников новый закон не дает ответа на этот вопрос.
  6. Не определены также и возможности кредитного управляющего по представлению интересов всех займодателей по договору в судебных инстанциях или процедуре банкротства должника.
  7. Дополнительные препятствия для рынка синдицированного кредитования создает и необходимость сложной административной процедуры регистрации залога в госреестрах.